Интернет-экономика 2001. Итоги и прогнозы

Александр Дадали

Дот-комы умерли, да здравствуют дот-комы

Финансовые результаты 3Q

Межкорпоративный электронный бизнес. От B2B к 2BB

Рынок B2B в России

Розничная торговля (В2С)

Финансовые Интернет-услуги в Рунете

   Интернет-трейдинг (брокеридж)

   Интернет-банкинг

Вектор развития ЭК

Уже около двух лет не наблюдается повышенного внимания инвесторов к Интернет-экономике. За это время многие дот-комы, так и не сумевшие стать безубыточными или получавшие недостаточную прибыль, прекратили свое существование, сократили до минимума персонал в попытках снизить операционные издержки или же были поглощены офлайновым бизнесом. Из раздутого, перенасыщенного инвестициями рынка Интернет превратился в высококонкурентную бизнес-среду. Каким же стал для Интернет-экономики ушедший год?

а последние два года Интернет-экономика прошла нелегкий путь: спекулятивный, «перекормленный» инвестициями рынком 1997-1999 годов уступил место жесткой конкурентной борьбе, под знаком которой прошел 2001 год.

Трендом-2000 были M&A, однако, по меткому выражению Webmergers.com, слияния компаний больше напоминали тогда «медовый месяц в морге», так как одновременно с этим десятки и сотни Интернет-компаний, уже прошедших IPO на фондовом рынке, прекращали свою деятельность и уходили с рынка. Нестройными рядами Интернет-экономика вступила в 2001 год, однако и он не принес заметного облегчения.

Существующие рыночные ниши были поделены между крупнейшими компаниями, что заставило менее крупных и удачливых (или более дальновидных) игроков объединиться с офлайновым медийным бизнесом либо создать новые сегменты, новые технологии и подходы к ведению бизнеса в Сети. Как удачно заметил один из аналитиков, «новой» экономике пришлось учиться жить по «старым» экономическим законам.

Дот-комы умерли, да здравствуют дот-комы

последние полгода аналитики не устают предрекать рынку Интернет-технологий или отдельным его сегментам мучительную смерть либо, как минимум, продолжительную стагнацию. Однако прежде чем принимать данные заявления на веру, стоит серьезно задуматься и проанализировать поведение некоторых крупнейших компаний.

Компания Intel, являющаяся одним из несомненных лидеров высокотехнологичного рынка, уже не первый год продолжает настойчиво реализовывать стратегию продвижения своих технологий и решений в сфере электронного бизнеса, в рамках которой открывает на своем сайте раздел e-Business Center (Центр электронного бизнеса), продвигает свой Интернет-ресурс как один из важных каналов е-дистрибьюции, проводит специализированные программы обучения специалистов в области электронной коммерции.

«Почти пятнадцать лет основу бизнеса Intel составляли микропроцессоры, теперь же акценты переносятся на развитие и ускоренное продвижение Интернет-технологий», — заявляет глава российского представительства компании Алексей Наволокин.

Подобное упорство в проведении корпоративной политики и реализации соответствующей маркетинговой стратегии впечатляет. И подобных примеров можно привести довольно много. Так не рано ли говорить о смерти бизнеса в Глобальной сети?

Финансовые результаты 3Q

нализируя динамику NASDAQ за прошедший год, нельзя не отметить, что непрерывное снижение индексов, начавшееся еще в середине 2000-го, продолжалось с кратковременными перерывами и весь прошлый год. В начале 2001 года инвесторы, похоже, окончательно теряют надежду на то, что вложенные в Интернет-компании средства принесут им прибыль или хотя бы окупятся, и рынок начинает испытывать еще более серьезные проблемы с финансированием. B2C приходится значительно сокращать свои рекламные бюджеты, что оказывает значительное влияние на деятельность крупнейших порталов, основным источником дохода которых всегда была реклама. В результате порталы заявляют о невозможности достичь заявленных ранее показателей прибыли, что приводит к еще большему падению их акций и сокращению прибылей других сервисных компаний в сфере Интернет-консалтинга и ASP, чьи акции также начинают тянуть рынок вниз. Эффект домино и недоверие инвесторов к новому рынку в который раз сыграли с Интернет-компаниями злую шутку и привели Интернет-экономику к ее нынешнему состоянию.

Динамика NASDAQ Composite 1Q-3Q неутешительна. Очевидно, что в связи с общим спадом американской экономики финансовые показатели Интернет-компаний за IV квартал 2001 года будут еще менее утешительными, что, несомненно, приведет к довольно неприятным явлениям, таким, например, как массовые сокращения персонала, однако, с другой стороны, это даст компаниям и новые стимулы к развитию, побудив их искать новые пути увеличения прибыли, к разработке новых технологий, к изменению их позиционирования на рынке, к созданию и освоению новых рыночных ниш, ведь, как известно, лучший путь к повышению стабильности бизнеса — его диверсификация.

Итак, сегодня, в начале нового года, перед топ-менеджментом компаний электронного бизнеса стоит нелегкая задача — добиться получения прибыли в условиях масштабного спада в отрасли и неблагоприятной рыночной конъюнктуры. В подобных условиях это становится довольно серьезным испытанием для управленцев, которым приходится прилагать все свои творческие способности и профессиональные навыки, помноженные на неограниченный заряд оптимизма. Что же помогает сегодня выживать дот-комам?

Согласно проведенным исследованиям, стремясь оправдать надежды потребителей, современные электронные ресурсы становятся все более совершенными и сложными с технологической точки зрения. Прежде всего это касается сайтов электронных бирж.

Межкорпоративный электронный бизнес.
От B2B к 2BB

есь прошлый год прошел под знаком B2B. Основные усилия электронных бирж в ушедшем году были направлены на превращение своих компаний из B2B (business-to-business) в 2BB (to-be-business), то есть на выход компаний на безубыточность и получение реальной прибыли, однако параллельно осуществлялось и создание новых технологий, и освоение новых территориальных рынков.

Еще одной страной, способной похвастать собственным B2B, стала Индия. В мае 2001 года крупнейший поставщик услуг электронных рынков компания Commerce One анонсировала новую B2B-площадку Gate2biz.net, рассчитанную на индийский рынок. Площадка интегрирована с сетью Global Trading Web, позволяющей торговать на различных международных электронных рынках, и имеет ориентацию на работу с иностранными партнерами. Экспортный потенциал индийских товаров оценить достаточно сложно, однако сам факт появления в этой стране электронной торговой площадки, пожалуй, является знаковым.

В 2001 году различные ветви власти проявляли активный интерес к сети Интернет, развивая направление e-government. Наиболее активной оказалась американская налоговая служба: к 2001 году уже почти треть американцев платит налоги в онлайне. Похоже, налоговое ведомство США намерено несколько переиначить слоган своих российских коллег и обратиться с таким призывом к американским налогоплательщикам: «Заплати налоги в онлайне и спи спокойно». В стремлении не отстать от прогресса все сегодня торопятся попробовать себя в сфере e-commerce, и вот уже Национальная хоккейная лига открывает собственный B2B-портал и торговую площадку NHL Online Exchange, рассчитанную на работу с дилерами и дистрибьюторами продукции национальной лиги.

Параллельно с этим идет освоение новых рынков. Наиболее активной в этом плане была, пожалуй, Egar Technology, создавшая площадки на любой вкус и цвет — от B2B для финансовых компаний до площадок для яхт-брокеров.

Наряду с освоением новых сегментов на западном рынке B2B наметилась и другая интересная тенденция — стремление к переходу от глобальных проектов к более мелким частным торговым сетям, которые уже сегодня многие называют «будущим американской B2B-коммерции». По мнению Jupiter Media Metrix, в ближайшие пять лет объемы инвестиций в инфраструктуру частных торговых сетей (PTN — private trading networks) значительно возрастут и в 2005 году могут достичь 37 млрд. долл.

Рынок B2B в России

овременный российский рынок B2B по-прежнему находится на начальной стадии развития. В настоящее время в Рунете функционирует до сотни электронных торговых площадок, однако не более трети из них являются полнофункциональными B2B, а текущий объем реальных транзакций большинства из них пока незначителен.

Многие традиционные компании сегодня лишь присматриваются к B2B, запускают пилотные проекты, пытаясь оценить целесообразность их внедрения.

Очевидно, что в России, как и в целом по Европе, наибольшую инициативу на рынке электронной коммерции в корпоративном секторе будут проявлять не Интернет-игроки, а крупные традиционные компании, обладающие значительными средствами. Сегодня практически все традиционные компании в долгосрочной перспективе планируют создание собственных электронных платформ. Желание иметь собственные разработки понятно — таким образом компании стремятся избавиться от лишнего посреднического звена в цепочке снабжения и сбыта и обеспечить достаточный контроль за электронными транзакциями.

Основными причинами неразвитости межкорпоративной электронной коммерции традиционно являются непрозрачность российской экономики и нехватка квалифицированных IT-специалистов, хорошо понимающих все тонкости бизнес-процессов, а также отсутствие проработанной законодательной базы.

Вместе с тем традиционные компании уже осознают, что в долгосрочной перспективе электронная коммерция не только представляет для них определенную угрозу, но и открывает новые, практически неограниченные возможности. Они видят, что конкуренты делают первые попытки по внедрению B2B, а некоторые уже сегодня добиваются положительных результатов. Именно поэтому многие российские традиционные компании задумываются о необходимости включения в бизнес-планы интеграции бизнес-процессов компании в электронный рынок.

Пока же большинство электронных бирж России работают в режиме, близком к информационному. Типичная электронная площадка является местом, где покупатели и продавцы знакомятся друг с другом, однако абсолютное большинство участников (мы не очень ошибемся, если назовем цифру 99,9%) по-прежнему предпочитает продолжать знакомство с партнером и заключать сделки в офлайне.

2001 год стал для Рунета временем расцвета B2B, ведь именно в прошлом году компании начали массовую реализацию схем межкорпоративной торговли. Наиболее активно внедрение схем B2B происходит сегодня в секторах рынка с большим количеством территориально удаленных друг от друга компаний. Прежде всего это рынок зерна, леса, металлургическая отрасль. Данные рынки, как правило, недостаточно четко структурированы и нуждаются в объединяющих информационных центрах, на роль которых практически идеально подходят торговые Интернет-площадки.

B2В-решения в России, как и в любой другой стране, имеют собственную специфику и существенные отличия от европейских или американских электронных площадок. Сегодня слишком много негативных факторов осложняют процесс внедрения решений электронного бизнеса в существующую практику хозяйствования: характерными чертами российской экономики в течение многих лет является высокая нестабильность и непрозрачность, наличие значительной доли «теневого» сектора, зачастую тесно интегрированного с легальным бизнесом. Помимо этого существует целый ряд экономических, правовых и управленческих факторов, оказывающих значительное влияние на развитие B2B-проектов в России.

Общеэкономические факторы:

• высокий уровень монополизации отдельных секторов народного хозяйства (в частности, промышленности, связи, транспорта);
• значительная роль межличностных отношений и персональной заинтересованности в формировании цепочек снабжения и сбыта;
• неопределенность системы ценообразования в рамках одного предприятия, обусловленная наличием различных схем расчетов;
• непродуманная система налогообложения, приведшая к массовому уклонению от уплаты налогов;
• дефицит собственных средств предприятий «реального» сектора;
• гигантские географические масштабы промышленно-экономического комплекса страны.

Структурные факторы:

• сравнительно низкий уровень использования ИТ (в том числе недостаточное развитие телекоммуникаций) в работе предприятий, особенно в регионах;
• низкий процент корпоративных пользователей по отношению к общей Интернет-аудитории.

Управленческие факторы:

• инерционность руководства в восприятии новых подходов к ведению бизнеса (в основном у руководителей так называемой советской формации);
• недоверие к новым инструментам ведения бизнеса;
• сомнения в безопасности Интернет-транзакций.

Правовой фактор:

• отсутствие законодательной базы, регулирующей деятельность в сфере электронной торговли.

В настоящее время в разных секторах экономики страны степень внедрения решений электронного бизнеса различна.

Наиболее продуктивно B2B-решения внедряются компаниями металлургического комплекса. Ориентированность данного сектора экономики на международный рынок в сочетании с благоприятными экономическими, инфраструктурными и управленческими факторами открывает для этой отрасли значительные перспективы. Уже сегодня на рынке успешно функционирует около десятка B2B-площадок, таких как Metalcom, MetalFond, metals-RUSSIA.com и др. Многие аналитики, занимающиеся исследованиями в данной области, отводят металлургическим предприятиям роль «локомотива» в развитии межкорпоративной электронной торговли в России.

Значительным потенциалом, вполне достаточным для создания электронных торговых систем, обладают и фармацевтические компании, из которых следует особо отметить крупные компании-дистрибьюторы, обладающие достаточными материальными и человеческими ресурсами.

Другие сферы реальной экономики (в том числе машиностроение, химический комплекс и пищевая промышленность) сегодня объективно менее готовы к внедрению B2B, поскольку их возможности существенно дифференцируются в зависимости от конкретной подотрасли.

Отдельно необходимо отметить реальности развития технологий В2В в топливно-энергетическом комплексе. Российский ТЭК обладает всеми условиями, необходимыми для внедрения схемы business-to-business в сфере сбыта, что, принимая во внимание высокий экспортный потенциал энергоносителей, значительно повышает перспективность выхода на международный рынок.

Пока B2B-площадок, обслуживающих российский ТЭК, не так много (в их числе Miner.Ru, «Нефтегаз», «ТрейдГаз» и др.), однако хочется надеяться, что после реализации реформ, намеченных в российской электроэнергетике и газовой промышленности, их число значительно возрастет.

Розничная торговля (В2С)

азвитие retail-торговли в Рунете в прошедшем году шло значительно менее активно, чем развитие B2B.

Если сфера электронной межкорпоративной торговли переживала всплеск интереса со стороны крупнейших традиционных компаний с высокой капитализацией, то B2C отнюдь не могла этим похвастаться и посему испытывала серьезный инвестиционный голод.

По результатам на конец 2001 года в российском сегменте Сети функционируют более 500 розничных Интернет-магазинов. Из них лишь около полусотни работают как серьезный бизнес и не более десятка приносят своим владельцам прибыль.

В настоящий момент на российском Интернет-рынке насчитывается около 500 тыс. платежеспособных пользователей, готовых покупать товары в Интернет-магазинах, однако более 90% товарного предложения сегодня составляют компьютерная техника, книги, видеокассеты и CD, что свидетельствует о скудности ассортимента товаров при имеющемся спросе. Точнее говоря, предложение на товары, входящие в TOP10 (книги, CD, ПК), уже сформировано, а на оставшийся ассортимент — пока практически полностью отсутствует.

Очевидно, что в ближайшей перспективе одним из основных направлений развития российского рынка B2C станет организация полноценного предложения товаров и услуг. Владельцы Интернет-магазинов все большее внимание начинают уделять организации и маркетингу продаж, а также формированию инфраструктуры рынка и организации служб доставки и систем онлайновых микроплатежей, повышению доверия и лояльности покупателей.

На сегодня с помощью рекламы рынок B2C уже привлек внимание большей части своей целевой аудитории, и единственный путь развития для него — это увеличение товарного предложения и снижение цен на товары.

Финансовые Интернет-услуги в Рунете

последнее время не только на Западе, но и в России растет интерес к финансовым Интернет-услугам, в частности к Интернет-банкингу и трейдингу (торговле на фондовом рынке через Интернет).

Весь прошлый год рынок финансовых Интернет-услуг в России продолжал динамично развиваться, объем предложения на рынке услуг доступа к биржевым торгам через Интернет и услуг Интернет-банкинга значительно возрос.

Интернет-трейдинг (брокеридж)

По состоянию на сегодняшний день существуют четыре наиболее популярные системы Интернет-трейдинга: Quik (СМВБ), NetInvestor (МФД-ИнфоЦентр), «ИТС-Брокер» (НВФБ) и «Инвестор» (Инист).

Все большее число профессиональных участников российского фондового рынка (банков и брокерских компаний) осваивают новое для себя направление предоставления брокерских услуг через Интернет. Для России временем становления рынка Интернет-трейдинга стал 2000 год.

Прошедший же год стал скорее годом улучшения качества предоставляемых услуг, прежде всего за счет расширения перечня доступных клиентам сервисов. Системы Интернет-трейдинга постепенно становятся все более сложными, в них помимо стандартных возможностей получения котировочной информации, простой аналитики и выполнения заказов на покупку и продажу акций все чаще встраиваются и дополнительные возможности, такие как встроенный технический анализ котировок, экспорт информационных баз данных в специальные программы анализа, маржинальное кредитование, автоматизация торговых и бухгалтерских операций, расчетные операции и онлайн-консультации с финансовыми специалистами.

Услуги Интернет-трейдинга в России имеют свою специфику. Во всем мире целевой аудиторией, на которую в первую очередь рассчитана данная услуга, является мелкий и средний частный инвестор, средний класс, желающий увеличить свое благосостояние за счет игры на бирже. В России данный социальный класс еще очень невелик, однако уже сейчас российские банки, составляющие более половины отечественных Интернет-брокеров, готовы бороться за первенство на данном направлении, что свидетельствует об их уверенности в перспективности данного рынка.

В силу множества причин российский рынок Интернет-трейдинга все еще находится на начальной стадии своего развития, поэтому большинство российских частных инвесторов предпочитают совершать операции с ценными бумагами на фондовом рынке США. Сегодня число таких инвесторов приближается к 12 млн. Осознавая перспективность данного рынка, многие международные инвестиционные компании открывают в России свои представительства, максимально упрощая при этом процедуру открытия счета.

В настоящее время Интернет-доступ к своим торговым системам через биржевой шлюз предоставляют: Московская межбанковская валютная биржа, Фондовая биржа РТС, Московская фондовая биржа, Фондовая биржа «Санкт-Петербург».

Все более привлекательным для мелкого инвестора становится и валютный рынок Forex, который с недавних пор начал освоение рынка торговли через Глобальную сеть. Валютный рынок всегда был привлекателен для инвесторов, желающих сыграть на разнице котировок, однако с появлением Интернета привлекательность Forex только возросла, ибо теперь независимые трейдеры, имея всего одну-две тысячи свободных долларов, уже могут выбрать — проводить ли им операции на рынке без помощи посредника, воспользовавшись лишь услугами дисконтного брокера, либо поручить управление собственными средствами опытным трейдерам.

Интернет-банкинг

Управление банковскими счетами через Интернет, или Интернет-банкинг, является наиболее динамичным и представительным направлением финансовых Интернет-решений в силу наиболее широкого спектра финансовых (в данном случае банковских) услуг, представленных в системах Интернет-банкинга. На сегодня в России уже более 100 банков предоставляют подобные услуги.

Классический вариант систем Интернет-банковской системы включает полный набор банковских услуг, предоставляемых клиентам — физическим лицам в офисах банка, естественно, за исключением операций с наличными деньгами.

Сегодня с помощью систем Интернет-банкинга можно покупать и продавать безналичную валюту, оплачивать коммунальные услуги, платить за доступ в Интернет, оплачивать счета операторов сотовой и пейджинговой связи, проводить безналичные внутри- и межбанковские платежи, переводить средства по своим счетам и, конечно, отслеживать все банковские операции по своим счетам за любой период.

Основной проблемой для Интернет-банкинга в ушедшем году продолжала оставаться проблема безопасности. Однако стоит отметить, что в данном случае в обеспечении должного уровня безопасности заинтересованы прежде всего сами банки, которые отвечают за сохранность средств вкладчиков собственной репутацией (здесь имеются в виду прежде всего западные и крупнейшие российские банки).

Помимо WAP-банкинга в 2001 году была анонсирована еще одна услуга, предоставляемая банками владельцам сотовых телефонов — SМS-банкинг. При помощи служб коротких сообщений (SMS), которые имеются у любого оператора сотовой связи, клиент теперь может получить доступ ко всей информации о состоянии расчетных счетов (остатков по счету), а также взять выписки по счету за требуемый период. Сложно сказать, будет ли данный сервис иметь широкое распространение среди пользователей, поэтому делать какие-либо прогнозы на этот счет пока рано.

Сегодня уже очевидно, что услуги Интернет-банкинга перспективны как для банков, у которых появляется реальный шанс значительно снизить транзакционные издержки, так и для клиентов, получающих мобильный доступ к практически полному спектру банковских услуг. Можно с уверенностью утверждать, что распространение данных услуг в нашей стране будет продолжаться, так как банки, обладающие широкими финансовыми возможностями, всегда были заинтересованы во внедрении информационных технологий, а наиболее перспективные ИТ-разработки традиционно велись на базе ИТ-отделов крупнейших финансовых учреждений.

Вектор развития ЭК

рогнозы крупнейших аналитических компаний в отношении развития электронной коммерции кардинально различаются. Одни предрекают интернет-коммерции скорую кончину, другие говорят, что скоро e-commerce возродится, как птица Феникс. Трезво оценив ситуацию, складывающуюся сегодня на рынке, строить радужные прогнозы довольно сложно. Американский рынок находится в состоянии рецессии, что приводит к снижению активности во всех отраслях деятельности, не исключая hi-tech.

Тем не менее два прошедших года преподнесли электронному бизнесу хороший урок — дот-комы осознали, что на рынке нет места для всех, остаются лишь сильнейшие, а печальная участь может постичь и самые крупные и внешне стабильные компании, о чем наглядно свидетельствуют ежегодные изменения в списке Fortune-500.

«Новая» экономика сегодня учится жить по «старым» экономическим законам, согласно которым на рынке выживают лишь наиболее динамичные, способные быстро реагировать на рыночную конъюнктуру компании.

КомпьютерПресс 2'2002